Crédit immobilier : des taux d'intérêt toujours plus bas, un marché en convalescence ?

En mai 2024, le vent semble enfin tourner sur le marché du crédit immobilier : les taux de crédit continuent de chuter d’après les chiffres de l’Observatoire Crédit Logement, tandis que de nouvelles perspectives s’offrent aux emprunteurs. Analyse d’une tendance qui redessine l’accession à la propriété.

Taux d’intérêt en baisse : une tendance confirmée

En mai 2024, le taux d'intérêt moyen des crédits immobiliers s'établissait à 3,73 %, dont 3,64 % pour l'accession dans le neuf et 3,74 % pour l'ancien, selon les données fournies par l’Observatoire Crédit Logement. Cette tendance à la baisse se poursuit à un rythme soutenu, avec une diminution de 9 points de base par mois environ. Les taux retrouvent ainsi leur niveau de fin juillet 2023.
En attendant une possible diminution des taux de la BCE, Banque Centrale Européenne, en juin, cette baisse des taux est donc avant tout le fait des banques, qui cherchent à redynamiser le marché en améliorant la solvabilité des emprunteurs. La concurrence entre les établissements s'est d’ailleurs intensifiée depuis le début de l'année, alimentant ce mouvement de recul.

Durée des crédits : un allongement observé

La durée moyenne des crédits accordés en mai 2024 était de 248 mois, soit 270 mois pour le neuf et 258 mois pour l'ancien. Après des mois d'hésitation, cet indicateur retrouve ainsi les niveaux élevés observés entre avril et décembre 2023.
Cette tendance permet aux banques d'amplifier l'impact de la baisse des taux sur le pouvoir d'achat des emprunteurs. Cependant, la hausse des prix des biens immobiliers atténue cet effet, comme le montre le fait qu'un ménage qui pouvait emprunter 100 000 € fin 2022 ne peut plus emprunter que 86 000 € en mai 2024, calcule Crédit Logement. Lire également - Obtenir un prêt immobilier : les étapes à suivre

Malgré la baisse des taux, l'accès au crédit reste difficile

Si le coût relatif de l'immobilier diminue depuis trois ans, il retrouve son niveau du printemps 2015, l'accès au marché reste difficile pour de nombreux ménages, en raison du durcissement des conditions d'octroi des crédits.
Cette situation explique que la production de crédits, bien qu'en augmentation de 74,1 % entre décembre 2023 et mai 2024, reste inférieure de 34,7 % à son niveau d'il y a un an. Le nombre de prêts accordés est quant à lui en baisse d’un quart. Lire également - Comment emprunter sans CDI ?

Des perspectives qui s'améliorent malgré un contexte incertain

Malgré ces difficultés, des signes de reprise sont observés sur le marché. Le rebond des indicateurs trimestriels se profile, même s'il reste timide. Les taux d'intérêt devraient continuer à baisser dans les prochaines semaines, sous l'impulsion de la baisse des taux de la BCE attendue le 6 juin.
Des prêts à taux bonifiés, notamment pour les primo-accédants, sont également proposés par certaines banques, permettant de faire baisser significativement le coût du crédit. Découvrir aussi - Emprunter en CDD
Dans ce contexte, les experts se montrent optimistes sur les perspectives du marché immobilier à moyen terme, à condition que les conditions d'accès au crédit ne se durcissent pas davantage. En bref, les taux d'intérêt des crédits immobiliers poursuivent leur baisse, ce qui devrait soutenir la demande de crédit et favoriser la reprise du marché immobilier.