En ce début d'année 2025, la Banque centrale européenne (BCE) a procédé à une nouvelle baisse de ses taux directeurs de 0,25 point. Cette décision, qui s'inscrit dans une série de mesures pour à soutenir l'économie de la zone euro, intervient dans un contexte d'inflation persistante et de tensions sur les taux d'emprunt d'État. Reste que maintenant que la BCE assouplit sa politique monétaire, certaines banques ont déjà annoncé une remontée de leurs taux de crédit pour février, bien que ces hausses restent limitées. Un signal contrasté pour les emprunteurs et les investisseurs qui ont un projet d'immobilier neuf.

Une baisse des taux de la BCE pour soutenir l'économie

Lors de sa réunion du 30 janvier, la BCE a confirmé une nouvelle baisse de 0,25 point de ses taux directeurs. Il s'agit de la cinquième diminution depuis mi-2024, dans un contexte de reflux progressif de l'inflation, même si celle-ci reste au-dessus de l'objectif de 2 %. En décembre, l'inflation en zone euro s'établissait à 2,7 %, contre 2,5 % en novembre, une légère remontée qui ne remet toutefois pas en cause la tendance globale à la stabilisation des prix.

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Cette décision de la BCE intervient à un moment clé pour les marchés financiers et immobiliers. Le mois de janvier a été marqué par une hausse des taux d'emprunt d'État, notamment en France, où l'OAT TEC 10 ans a atteint 3,5 % en milieu de mois, contre 2,80 % début décembre. Ces tensions ont incité certaines banques à ajuster leurs grilles de taux de crédit, bien que le mouvement reste encore modéré et ciblé.

Premières hausses des taux d'emprunt, mais des baisses encore présentes

Si la baisse des taux directeurs de la BCE constitue une bonne nouvelle pour les emprunteurs, elle n'a pas empêché certaines banques de relever légèrement leurs taux de crédit en février. Selon le courtier Vousfinancer, plusieurs établissements bancaires ont appliqué des hausses comprises entre 0,05 et 0,20 %, une première depuis fin 2023. Ces ajustements concernent principalement des profils d'emprunteurs jugés moins rentables, dans un contexte de coût de refinancement plus élevé pour les banques.

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Toutefois, la majorité des établissements bancaires maintiennent une certaine stabilité dans leurs taux, voire poursuivent leur politique de baisse. En moyenne, les taux d'intérêt restent inchangés à 3,10 % sur 15 ans, 3,30 % sur 20 ans et 3,50 % sur 25 ans, avec des conditions plus avantageuses négociables jusqu'à 2,7 % sur certaines durées. « Après une hausse du taux d'emprunt d'État à 10 ans, quelques banques ont remonté leurs taux, mais force est de constater que la tendance générale reste à la stabilité, voire à la baisse pour certaines », analyse Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer.

Des offres promotionnelles pour relancer la demande de crédits

En parallèle de ces ajustements, certaines banques cherchent à capter une clientèle plus large en proposant des offres promotionnelles. Une banque nationale a ainsi lancé une offre spéciale avec un taux unique de 2,99 % sur toutes les durées pour les demandes de prêt déposées avant le 28 février. « C'est une stratégie efficace pour se différencier et séduire de nouveaux emprunteurs, notamment dans un marché du crédit en pleine reprise », précise Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer.
D'autres établissements innovent en intégrant des critères environnementaux dans leur politique de taux. Une banque régionale propose ainsi une réduction de 0,20 % pour les biens bénéficiant d'un bon diagnostic de performance énergétique (DPE A à D). Un bon DPE offert par l'immobilier neuf.
Pour les logements classés E, F ou G, la baisse est limitée à 0,10 %, mais une bonification supplémentaire est accordée si des travaux de rénovation permettant un gain de deux lettres sont réalisés dans les 40 mois suivant l'acquisition. Une initiative qui s'inscrit dans une démarche de soutien à la transition énergétique et de valorisation des logements écoresponsables.

Un marché encore incertain mais des opportunités à saisir

Alors que le marché immobilier montre des signes de reprise, la question des taux d'intérêt reste capitale pour les emprunteurs et les investisseurs. Si la baisse des taux de la BCE devrait en principe soutenir des conditions de financement attractives, l'instabilité politique et les tensions sur les marchés obligataires ajoutent une part d'incertitude à l'évolution des taux de crédit dans l'hexagone.
« Tout dépendra de l'évolution de la situation économique et politique dans les prochaines semaines. L'incertitude demeure et il est difficile de faire des projections précises », conclut Julie Bachet. Dans ce contexte, les emprunteurs doivent rester plus qu'attentifs aux opportunités du marché, notamment aux offres promotionnelles et aux grilles différenciées selon la performance énergétique des biens. D'où l'intérêt de faire appel à un courtier en crédit immobilier pour préparer au mieux votre dossier de prêt.
Avec des taux autour de 3 % et une volonté affichée des banques d'accompagner les emprunteurs, ce début d'année doit permettre aux porteurs de projet immobilier de se lancer, en espérant que d'autres facteurs ne viennent perturber un fragile équilibre.